陳老闆的貿易公司去年稅前盈利HK$120萬。他的問題很簡單：「我想把這筆錢拿到自己口袋，薪酬還是分紅，哪個更省稅？」這個問題的答案，取決於你的收入水平、公司的稅務狀況、以及你對MPF的取向——沒有一個對所有人都適用的「最優答案」，但用具體數字計算，差距可以相當大。本文用三個不同收入情境，幫你做清晰的試算。
香港稅制基礎：薪酬稅 vs 利得稅
薪酬（Salary）：你從公司拿的薪酬，公司可以作為業務費用扣減，減少公司的應稅利潤（即少付利得稅）；但你個人需要按薪俸稅率繳稅，並按月供強積金（你和公司各5%，上限HK$1,500/月）。分紅（Dividend）：把公司稅後利潤以股息形式分配給股東，香港股息不徵收個人稅，即分紅本身零個人稅；但公司要先繳付利得稅（16.5%標準稅率，首HK$200萬盈利按8.25%兩級稅率），才能分紅。
2026年香港薪俸稅率表
| 應課稅入息（扣減免稅額後） | 稅率 |
|---|---|
| 首HK$50,000 | 2% |
| HK$50,001 – HK$100,000 | 6% |
| HK$100,001 – HK$150,000 | 10% |
| HK$150,001 – HK$200,000 | 14% |
| HK$200,001以上 | 17%（標準稅率上限） |
注意：薪俸稅有個人免稅額（2026年HK$132,000基本免稅額）和各類扣除（MPF供款、認可退休計劃、自住物業貸款利息等），實際稅款比上表低很多。
三個情境的實際試算
情境一：公司全年盈利HK$60萬，老闆想提取HK$50萬
選項A（全數薪酬）：月薪HK$41,667 × 12 = HK$500,000/年。公司利得稅：扣除薪酬後，若公司盈利歸零，利得稅=0。老闆薪俸稅：HK$500,000 – HK$132,000免稅額 = HK$368,000應課稅。薪俸稅約HK$42,520。加MPF老闆供款HK$18,000/年。總稅務和MPF成本：約HK$60,520。
選項B（全數分紅）：公司盈利HK$600,000，利得稅（首HK$200萬按8.25%）= HK$49,500。稅後利潤HK$550,500全數分紅。個人分紅稅=0（香港無股息稅）。老闆到手HK$550,500，無MPF供款需要。總稅務成本：HK$49,500。
情境一結論：全數分紅省稅約HK$11,020，且老闆不需要每月供MPF（但也沒有強積金積累）。如果老闆沒有其他薪酬來源，全數分紅通常更省稅。
情境二：公司全年盈利HK$200萬，老闆想提取HK$120萬
選項A（月薪HK$100,000，年薪HK$120萬）：公司扣除薪酬後盈利HK$80萬，利得稅HK$66,000（首HK$200萬利得稅=8.25%）。老闆薪俸稅：HK$120萬 – HK$132,000 = HK$1,068,000應課稅。薪俸稅約HK$130,440。MPF HK$18,000/年。合計：HK$66,000 + HK$130,440 + HK$18,000 = HK$214,440。
選項B（月薪HK$50,000 + 分紅HK$60萬）：公司扣除薪酬HK$60萬後盈利HK$140萬，利得稅HK$115,500。老闆薪俸稅：HK$60萬 – HK$132,000 = HK$468,000應課稅，薪俸稅約HK$51,160。MPF HK$18,000。合計：HK$115,500 + HK$51,160 + HK$18,000 = HK$184,660。
情境二結論：混合策略（薪酬+分紅）比純薪酬省稅約HK$29,780。關鍵是把薪酬控制在薪俸稅的較低稅階，其餘以分紅形式取出。
情境三：公司全年盈利HK$500萬，老闆想最大化取出金額
在高盈利情況下，混合策略的優化空間更大。建議諮詢稅務顧問計算最優薪酬水平（通常在讓薪俸稅不超過17%標準稅率的水平），其餘以分紅形式取出。同時考慮家庭成員（如配偶有參與業務）的薪酬分配，合法分散應稅收入。這個水平的規劃，每年潛在節省稅款可以超過HK$100,000，專業稅務顧問的費用完全值得。
MPF的取向：薪酬有MPF，分紅沒有
薪酬的一個附帶效果是強制積累MPF——每月HK$1,500的僱主供款，一年HK$18,000，20年就是HK$360,000（加上投資回報）。如果你選擇全數分紅、不給自己支薪，就沒有MPF積累。是否把MPF納入退休規劃的考量，也會影響薪酬vs分紅的決策。
一句話總結：低收入情境傾向分紅省稅；中高收入情境最優的通常是混合策略（適量薪酬+分紅）——但具體數字差別可以達數萬元，值得請稅務顧問做一次量身計算。
常見問題FAQ
Q1：公司虧損的年份可以分紅嗎？
可以，但分紅只能來自公司的「可分派利潤」（distributable profits），即過去年份積累的盈利儲備。不能從公司資本或以債務形式「分紅」。如果公司當年虧損但仍有歷年積累的盈利儲備，可以從儲備中分紅，但需符合公司章程的條款。
Q2：分紅需要正式程序嗎？
需要。有限公司分紅通常需要：股東大會決議（或書面決議）批准分紅金額、董事會決議確認分派；並在公司帳冊中正式記錄。隨便從公司帳戶取款而不作為正式分紅記錄，可能被視為「董事貸款」，有不同的稅務和法律影響。
Q3：家庭成員（如配偶）可以也是公司股東或領薪嗎？
可以，但必須符合真實業務需要：配偶的薪酬必須對應真實提供的服務，且符合市場水平；配偶成為股東可以分配股息，但也需要真實的出資或貢獻。純粹為了稅務目的把收入轉移給家庭成員，而對方沒有實際貢獻，稅務局有可能質疑其合理性。
免責聲明：本文試算僅供說明目的，實際稅務數字因個人情況不同而有差異。本文不構成稅務建議，請就你的具體情況諮詢持牌稅務顧問或會計師。